Sự khác biệt giữa Risk Capacity, Risk Appetite & Risk Tolerance

1. Khả năng Chịu đựng Rủi ro Tối đa (Risk Capacity)

Khả năng chịu đựng rủi ro là mức rủi ro tối đa mà một tổ chức có thể chấp nhận mà không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, khả năng chịu đựng rủi ro cần được đánh giá thường xuyên vì nó có thể thay đổi theo thời gian khi doanh nghiệp phát triển.
 Risk Capacity luôn lớn hơn Risk Appetite hoặc Risk Tolerance.

2. Khẩu vị Rủi ro (Risk Appetite)

Khẩu vị rủi ro là mức độ rủi ro mà tổ chức sẵn sàng chấp nhận để đạt được mục tiêu kinh doanh. Thông thường, tuyên bố về khẩu vị rủi ro được phê duyệt bởi hội đồng quản trị.
 Các yếu tố ảnh hưởng đến Risk Appetite:

• Mục tiêu kinh doanh

• Văn hóa tổ chức

• Tình hình tài chính

• Đối thủ cạnh tranh

3. Ngưỡng Chấp nhận Rủi ro (Risk Tolerance)

Ngưỡng chấp nhận rủi ro là mức độ chênh lệch cho phép so với khẩu vị rủi ro. Đây là mức rủi ro cụ thể tối đa mà tổ chức có thể chấp nhận trước khi cần hành động để kiểm soát rủi ro.
 Risk Tolerance có thể bằng hoặc lớn hơn Risk Appetite.

Ví dụ minh họa:

• Risk Capacity: Công ty có thể chịu đựng được tối đa 1 tổn thất tài chính là 100 tỷ. (không ảnh hưởng đến hoạt động liên tục)

• Risk Appetite: Trong quá trình đầu tư sang thị trường mới công ty sẵn sàng chấp nhận mức mất mát 20 tỷ để đổi lại mức lợi nhuận vô cùng lớn. Thì risk appetite là 20 tỷ.

• Risk Tolerance: Tuy nhiên nếu mất mát là 24 tỷ thì cũng vẫn có thể chấp nhận được trước khi cần có các phương án ứng phó. Thì risk tolerance là 24 tỷ.

 Tóm lại:

• Risk Capacity = Mức rủi ro tối đa có thể chịu.

• Risk Appetite = Mức rủi ro sẵn sàng chấp nhận.

• Risk Tolerance = Độ lệch cho phép so với Risk Appetite.